母婴行业市场规模二个月婴儿护理知识母婴护理师教材

　　B2C线上旗舰店自营直销形式系优壹电商凭仗本身优良的电子商务贩卖和综合效劳才能，经由过程获得品牌商授与的产物线上经销权后，采购品牌产物并经由过程在相干电商平台如天猫商城、天猫国际等开设官方旗舰店的情势间接面向终端消耗者贩卖的贩卖形式

　　B2C线上旗舰店自营直销形式系优壹电商凭仗本身优良的电子商务贩卖和综合效劳才能，经由过程获得品牌商授与的产物线上经销权后，采购品牌产物并经由过程在相干电商平台如天猫商城、天猫国际等开设官方旗舰店的情势间接面向终端消耗者贩卖的贩卖形式。

　　（1）分离上海优壹电子商务有限公司近五年功绩变革状况，商誉减值测试的详细历程，猜测相干资产组的将来支出与持久支出增加率、毛利率、运营用度、折现率等枢纽参数，阐明未计提商誉减值的公道性。

　　优壹电商依托经历丰硕的营销、运营、客服团队及标准尺度的流程功课系统，得到了国际出名品牌商的承认与贸易代办署理受权，优壹电商为达能团体在中国线上买卖的独一代办署理商，颠末多年的协作，互相均有依靠性。今朝公司已拓展其他品类，后续将持续测验考试开辟更多的新品牌。

　　2023年2月22日，奶粉新国标正式施行，由此开端婴配粉都要根据新国标消费。相对旧国标奶粉，新国标在配方尺度上提出更高请求。新国标施行后，企业新品奶粉成为行业控货稳价的枢纽二个月婴儿照顾护士常识。在已往三年的中国配方奶粉行业，各大品牌推许价钱战来抢占消耗者资本，形成产物价钱涨跌不定，低落消耗者购置自信心。新国标产物上市后，乳企经由过程不变价钱、控成品效，无望衍生出好的订价战略和贸易形式，其实不再拘泥于价钱战。

　　2、获得并查抄期末有息欠债的明细表，理解债权范例、告贷方称号、联系关系干系、告贷金额、利率、限期、到期工夫等信息。

　　2023年飒腾因为产物更新迭代较快，对库龄超越1年的畅销打扮低价贩卖后转销3,020.94万元；上海优壹对1年以上旧货集合处置后转销226.09万元，百圆裤业将1年以上的货物折价处置和对老加盟商买赠处置后转销953.32万元；上述存货因为库龄较长、贩卖滞缓，2022年底公司根据《企业管帐原则》和公司相干管帐政策的划定全额计提了存货贬价筹办，故2023年转销存货贬价筹办4,200.35万元。

　　3、查抄有息欠债的企业内部流程，查抄相干受权与审批，对有息欠债施行函证法式，查抄相干告贷条约，查抄假贷方的联系关系干系，查抄与有息欠债及利钱相干的银行流水。

　　子公司上海优壹比年来营业不断较为不变，现金流充沛，营业方面也在按照市场的变革及需求作出响应的调解。

　　基于我们获得的审计证据及施行的审计法式，我们以为自公司2023年年报期末起的12个月内，公司连续运营才能不存在不愿定性，不会影响财政报表体例的连续运营根底。

　　据海关总署数据，2023年，我国跨境电商收支口总额2.38万亿元，增加15.6%。此中，出口1.83万亿元，增加19.6%；入口5483亿元，增加3.9%。比拟于2022年宣布的中国跨境电商收支口总额2.1万亿元，仅从官方的统计数据就可以够看出，固然背靠环球商业经济下滑的大布景下，全部跨境电商行业仍旧显现逆势增加的趋向，增加比例相称可观。按照网经社的陈述估计，2023整年市场范围将达17.48万亿元。同时，商务部数据显现，近五年来，跨境电商占中国对外商业的比重从不到1%上升到5%阁下，行业范围增加近5倍。跨境电商行业背靠我国不变的经济政治情况、完整的财产构造和政策撑持的不竭促进，仍具有宽广的市场空间和开展远景。

　　（1）阐明近五年停业支出连续下滑、扣非后净利润连续为负的详细缘故原由，并分离上述状况阐明你公司能否面对较大运营风险、连续运营才能能否存在严重不愿定性，和你公司为改进连续运营才能拟采纳的步伐。

　　公司在中期期末或年度结束，按照存货片面清查的成果，分种别根据库龄别离计提存货贬价筹办；有明白证据表白资产欠债表日，单类存货的本钱高于可变现净值时，按单类存货的本钱高于其可变现净值的差额计提存货贬价筹办。每一年底公司对库龄在1年以上代价易于减损、贩卖迟缓的存货按个体法足额计提存货贬价筹办，陈述期内存货贬价筹办计提政策未发作变革。

　　公司第一大供给商DanoneNutriciaOnlineDistributionHongKongLimited（达能团体），出名跨国食物公司，是天下500强出名企业。受婴幼儿奶粉的供给市场散布状况决议，达能团体旗下的诺优能、爱他美等系列产物在环球婴幼儿奶粉类产物市场占据率较高，享有较高佳誉度。优壹电商自建立以来与达能团体已连结了多年的协作干系。优壹电商作为努力于向海内里高端消耗者专供优良奶粉的效劳供给商，挑选达能团体作为婴幼儿奶粉的次要供给商具有必然的一定性，因而，达能团体系优壹电商的主要品牌供给商。

　　（5）管帐根本假定是企业管帐确认、计量和陈述的条件，是对管帐核算所处工夫、空间情况等所作的公道假定。管帐根本假定包罗管帐主体、连续运营、管帐分期和货泉计量。连续运营假定是指，假如不存在较着的反证，普通都以为企业将有限日的运营下去。这里的“反证”指那些表白企业的运营将在能够估计的时辰完毕，如条约划定的运营期满、企业资不抵债而接近停业清理。

　　（2）请年审管帐师阐明将“连续运营才能阐发”列为枢纽审计事项后，对公司连续运营才能能否存在不愿定性的判定定见，请公司自查阐明能否触及本所《股票上市划定规矩（2023年8月订正）》第9.8.1条第（七）项划定的应对股票买卖施行其他风险警示的情况。

　　（3）经由过程布景查询拜访查询买卖对方的股权构造、主停业务等信息，核对其能否与公司、控股股东、实践掌握人、董监高职员等能否存在联系关系干系。

　　今朝，海内电商贩卖平台第一梯队次要为阿里和京东。优壹电商作为京东、天猫的次要入驻商家及供货商，与其连结持久协作干系，同时亦与其他电商平台停止深度协作，如抖音等。

　　按照公司汗青年度财政数据阐发，2021年-2023年主营停业本钱占主营停业支出的比例别离为91.51%、92.20%和92.19%，次要因产物采购价钱变更而至。

　　归还摆设：公司将经由过程优化运营形式、引进计谋投资人、催收应收金钱、拓展融资渠道、变现部门低效资产等方法筹集资金，尽最大能够偿付到期债权；同时因债务人对公司申请重整，公司以为，针对公司近况而言，如能胜利施行重整，将有益于完全处理公司债权成绩，优化公司资产欠债构造，提拔连续运营才能。

　　按照《企业管帐原则第8号—资产减值》的划定，资产减值测试该当估量其可发出金额，然后与其账面值比力，以肯定能否发作了减值。资产可发出金额，该当按照资产的公道代价减去向置用度后的净额与资产估计将来现金流量的现值二者之间较高者肯定。在已确信包罗商誉资产组或资产组组合公道代价减去向置用度后的净额、估计将来现金流量的现值二者中随便一项金额已超越评价工具账面代价时，能够以该金额为根据肯定评价结论。本次以估计将来现金流量的现值作为资产组的可发出金额。即估计将来现金流量现值法以包罗商誉的资产组或资产组组合猜测期息税前现金流量为根底，接纳税前折现率折现，得出评价工具可发出金额。

　　（3）分离有息欠债范围及变更状况阐明陈述期内利钱收入的公道性，并分离货泉资金、可变现资产、运营净现金流量和将来主要出入摆设等状况，阐明你公司否具有充足债权偿付才能。

　　（2）出口方面，公司将发力中高端产物线，开辟更高利润空间，拓展新的贩卖渠道，扩展第三方平台投入力度，进步产物研发程度，优化库存周转率。同时公司将增强关于供给商及原质料的的办理才能，做从泉源把控产物格量，加大关于废品的品格监视与把控。

　　按照《企业管帐原则第1号—存货》，公司于资产欠债表日，存货根据本钱与可变现净值孰低计量，对本钱高于可变现净值的，计提存货贬价筹办，计入当期损益。关于已计提存货贬价筹办的货物在今年完成贩卖后，转销对应已计提的存货贬价筹办。本期公司存货贬价筹办转销金额4,200.35万元，此部门存货已完成贩卖，故在今年度予以转销。

　　优壹电商作为京东、天猫等电商平台的次要入驻商家及供货商，除向电商平台供给优良品牌外，亦向品牌方及电商平台供给电子商务一站式团体处理计划，进一步辅佐品牌商及平台展开供给链办理、产物营销推行及口碑塑造、促销举动筹谋及施行、贩卖渠道拓展等详细电子商务营业举动，并收取相干效劳用度。

　　成绩7、你公司预支金钱期末余额1.12亿元，此中按预支工具归集的期末余额前五名的预支款合计1.05亿元，占预支金钱账面代价比例为93.61%。请你公司：

　　（4）针对预支金钱金额较大的供给商，经由过程工商查询等方法停止布景查询拜访核实能否存在联系关系方干系或其他非常状况。

　　（2）公司停业支出2021年度较2020年度降落46.31%次要缘故原由是举世易购运营才能连续降落，2021年12月举世易购停业清理出表，2021年年报公司兼并其1-11月份的停业支出；2021年4月22日公司出卖子公司帕拓逊，2021年年报公司只兼并其1-4月份的停业支出。扣非后净利润为负数的次要缘故原由是公司对举世易购全额计提其他应收款坏账筹办、因举世易购能够负担的包管任务确认估计欠债招致。

　　跟着环球线上商品批发额浸透率的逐渐提拔，大批本钱的入局和新兴巨子的出现，跨境电商行业合作加重的同时，也动员了行业的进一步开展。跟着行业的合规化开展，为了低落运营风险及增进营业增加，多渠道、多种形式规划正成为愈来愈多跨境电商企业的共鸣。我国跨境电商行业开展也从传统铺货形式逐步转向品牌化开展形式，以自力站为代表的DTC形式分离具有更大商品溢价的品牌产物愈来愈表现出其壮大的开展潜力。作为海内跨境电商行业最早进入本钱市场的企业之一，跨境通展示出了其前瞻性，多年从前即规划了自营网站平台，凭仗标准尺度的流程功课系统，和具有多年丰硕经历的营销、运营、客服团队，公司主动引进外洋优良的品牌产物，分离自有品牌的口碑和优良的国际品牌代运营才能，公司一直占有着海内跨境电商行业主要的一席之地。跨境通旗下品牌ZAFUL已持续多年当选各大榜单中国出海品牌代价50强，在西欧具有忠厚消耗群体。

　　a.对母婴用品-奶粉，分离其评价基准日近期单元综合采购本钱，2024年以2023年为根底增加1.50%，当前年度连结稳定；

　　基于我们获得的审计证据及施行的审计法式，我们以为公司所述状况失实，与我们施行公司2023年度财政报表审计过程当中理解的公司实践运营相干状况分歧。

　　基于我们获得的审计证据及施行的审计法式，我们未发明公司期末其他应收款存在资金占用或对外供给财政赞助等情况。

　　和信管帐师事件所(特别一般合股)于2024年3月28日出具和信审字(2024)第000208号尺度的无保存定见审计陈述,不存在近来一年审计陈述显现公司连续运营才能存在不愿定性的状况。

　　公司实践营业模块，次要为上海优壹、深圳飒芙、百圆裤业，公司将持续梳理现有资产和营业构造，按照市场的变革对公司营业也作出调解，进一步聚焦中心营业，同时在稳定现有市场的根底上主动发掘潜力市场需求，加大市场推行力度。经由过程淘汰、兼并事情岗亭，缩减薪酬收入，实时止损，关停原有及将来潜力不大的营业模块，削减用度本钱及资金流的收入。

　　（4）阐明停止回函日，你公司过期债权的详细状况（若有），包罗但不限于债权发作工夫、金额、资金用处、过期工夫、过期缘故原由、归还摆设等。

　　基于我们获得的审计证据及施行的审计法式，我们以为公司所述状况失实，与我们施行公司2023年度财政报表审计过程当中理解的相干状况不存在严重差别。

　　（1）公司停业支出2020年度较2019年度下滑降落8.11%次要缘故原由是2020年因为举世易购运营资金慌张，职员流失严峻，融资渠道受限，运营质量仍呈降落趋向。2020年，举世易购完成停业支出562,939.27万元，同比降落33.82%。扣非后净利润为负数的缘故原由次要是举世易购运营才能连续降落母婴照顾护士师课本，当期计提大额其他应收款坏账筹办和商誉减值筹办招致。

　　（5）查抄相干采购条约及其结算条目，分离行业政策、市场老例，核实能否具有实在买卖布景和贸易本质，查抄预支工具能否存在非运营性资金占用的情况。

　　综上所述，本公司在体例和列报财政报表时使用的连续运营假定是恰当的，不存在招致对陈述期末起12个月内的连续运营假定发生严重疑虑的的事项或状况。

　　上述债权过期的次要缘故原由为深圳举世运营艰难有力归还欠款，后因深圳举世停业连带公司诉讼及公司为其供给包管负担的相干义务而至。

　　经查询上述供给商、客户工商信息，相干供给商、客户与公司控股股东、实践掌握人及董监高不存在联系关系干系，不存在其他能够招致长处倾斜的情况。次要供给链和贩卖渠道不变，陈述期内不存在严重变革。

　　请你公司阐明按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款的详细内容，包罗但不限于买卖对方、联系关系干系、买卖事项、发作缘故原由、发作工夫、详细金额等。请管帐师事件所核对并揭晓明肯定见。

　　经查询上述公司的工商信息，公司与上述买卖对方不存在联系关系干系，上述其他应收款都是具有实在贸易本质的买卖发生，不存在资金占用或对外供给财政赞助等情况。

　　经公司对2024年资金流测算，关于不愿定性的现金流入临时未计较（包罗一苇以航、五家办理层（深圳帕拓品牌投资合股企业（有限合股）、深圳永帕投资合股企业（有限合股）、深圳永逊投资合股企业（有限合股）、深圳帕奇合股企业（有限合股）、深圳帕众投资合股企业（有限合股）未发出的买卖对价款在2024年的现金流入），各子公司运营形式不大范围扩大、不新增对外告贷的状况都可以自我满意，资金根本满意连续运营时期运营资金等需求，不影响公司的一样平常运营。公司次要处理的是因原深圳举世留下的汗青债权成绩，公司会主动追求处理债权计划，开辟多种融资渠道（比方勤奋促进重整计划大概引入有气力的投资人），消弭因债权给公司带来的影响。

　　（1）弥补阐明期末余额前五名的预支款详细状况，包罗但不限于买卖对方、联系关系干系、买卖事项、发作缘故原由、发作工夫等，能否存在资金占用或对外供给财政赞助等情况。

　　停止2023年末因原子公司深圳举世易购被停业清理而惹起的诉讼曾经局部完毕了二审，大部门曾经进入施行法式，裁定跨境通有包管义务的，公司也已根据企业管帐原则的请求充实计提了估计欠债。深圳举世易购影响而答允担的债权整体可控，不会对公司连续运营有严重影响。

　　5、获得并查抄公司过期债权的明细表，理解过期债权的发作工夫、金额、资金用处、过期工夫、过期缘故原由、归还摆设等。对过期债权停止发函并查抄有关条约，理解过期债权的最新状况，并对过期债权的构成的公道性停止阐发。

　　2022年度扣除十分常性损益后的净利润为负值次要缘故原由是：出口营业运营吃亏招致，从2023年下半年开端，公司也作出了计谋调解，经由过程淘汰、兼并事情岗亭，缩减薪酬收入，实时止损，关停原有及将来潜力不大的营业模块，削减用度本钱及资金流的收入。出口营业运营吃亏相干趋向不具有连续性，不会对连续红利才能发生负面影响。

　　经测算，公司主停业务支出2019年至2023年的复合增加率为2.78%；2022年、2023年综合增加率别离为9.76%、-9.02%二个月婴儿照顾护士常识。

　　成绩4、陈述期末，你公司存货账面余额5.87亿元，同比增加20.42%。此中，库存商品5.16亿元，同比增加90.43%。存货贬价筹办本期计提3646.37万元，转回或转销4200.35万元。请你公司：

　　效期较长的奶粉及部门周转率较慢的保健品，公司严厉根据国度有关食物质量有用性办理的相干划定按期复核库存商品的近效期状况及可变现净值，并响应计提存货贬价筹办，期末存货贬价筹办计提充实。

　　成绩5、你公司应收账款期末账面余额4.89亿元，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款中，客户A应收账款期末余额1.69亿元，占应收账款和条约资产期末余额的34.62%；客户B应收账款期末余额0.82亿元，占应收账款和条约资产期末余额的16.87%。

　　2021年比照2020年变革较大的次要缘故原由是举世因为营业大范围缩减的影响，采购和贩卖下滑严峻，营业版块次要集合在优壹、帕拓逊而至；2022年比照2021年变革较大的次要缘故原由是因为兼并范畴的变更，营业模块次要集合在上海优壹、深圳飒芙；2023年比照2022年变革较大的次要缘故原由是2022年下半年起公司不再经由过程上海邮瞬通供给链办理有限公司向供给商垫付货款的方法采购商品，而是间接向供给商采购。另外一方面公司为低落坏账风险截至了与VipshopInternationalHoldingsLimited和科医国际商业(上海)有限公司的协作，所从前五大供给商、客户排名有所变更。

　　a.对母婴用品-奶粉，2024年品牌方（达能）将受权企业的B2C营业由经销形式改成代运营形式并对孩子王线下实体店停止直供，受上述企业营业构造调解的影响，2024年销量在2023年的根底上剔除该影响停止猜测，当前年度每一年按4.00%、3.50%、3.00%和2.00%予以增加；

　　复兴：货泉资金余额大幅降落的次要缘故原由为：本陈述期受公司停业支出降落影响，和年末备货量增长招致运营举动现金流净流出增长，别的公司陈述期付出利钱用度增长等招致筹资举动净流出增长，从而招致期末货泉资金余额较年头降落。

　　（2）报备近来三年前五大供给商、客户的名单，明白对各供给商、客户的采购/贩卖内容，列明详细买卖金额、对付/应收账款状况或预支/预收账款金额，阐明相干供给商、客户与你公司控股股东、实践掌握人及董监高档能否存在联系关系干系或其他能够招致长处倾斜的情况，前五大供给商、客户发作变更（若有）的详细缘故原由及公道性，次要供给链和贩卖渠道能否不变、连续，陈述期内能否存在严重变革。

　　（3）公司今朝的营业版块次要散布在上海优壹、深圳飒芙、百圆裤业等部属公司，2023年度公司的上述子公司不触及严重包管、诉讼等或有事项。

　　（3）公司停业支出2022年度较2021年度降落17.73%次要缘故原由是2021年年报公司兼并举世易购1-11月份的停业支出及兼并帕拓逊1-4月份的停业支出，2022年年报未兼并上述两家公司数据。扣非后净利润为负数的次要缘故原由是出口营业运营吃亏招致母婴照顾护士师课本。

　　（4）公司停业支出2023年度较2022年度降落8.80%次要缘故原由是出口方面公司对自营平台投入削减，同时扩展第三方平台营业；入口方面比年来生养率降落招致下流需求削减而至。扣非后净利润为负数的次要缘故原由是停业支出降落及财政用度利钱收入增长而至。

　　（4）查抄相干采购、贩卖条约及其结算条目，分离行业政策、市场老例，核实能否具有实在买卖布景和贸易本质，查抄能否存在非运营性资金占用的情况。

　　公司根据《企业管帐原则》和相干管帐政策的划定计提存货贬价筹办，存货贬价筹办的计提和本期转回是公道的。

　　成绩6、你公司其他应收款期末账面余额21.06亿元，此中单元来往款14.04亿元、股权让渡款3.32亿元。按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款中客户A来往款期末余额13.32亿元，部门账龄长达3-4年；客户C、D、E股权让渡款别离为1.40亿元、0.78亿元、0.47亿元，账龄均为2-3年。请你公司：

　　（2）核对了公司的预支采购形式及公司预支金钱与公司营业形式的婚配性，比力昔时度及从前年度预支账款的增减变更、详细组成、账龄及次要供货商的变革。

　　1、获得并查抄期末货泉资金明细表，对货泉资金施行查抄、函证等法式，向被审计单元理解货泉资金期末余额变更的缘故原由，获得并查抄与变更缘故原由有关的审计证据，对变更缘故原由的公道性停止阐发复核。

　　基于我们获得的审计证据及施行的审计法式，我们以为：陈述期内存货贬价筹办的计提、转回或转销是公道的，期末存货贬价筹办计提是充实的。

　　（3）针对采购、贩卖金额较大的供给商、客户，经由过程工商查询等方法停止布景查询拜访核实能否存在联系关系方干系。

　　《深圳证券买卖所股票上市划定规矩（2023年8月订正）》（以下简称“《股票上市划定规矩（2023年8月订正）》”）第9.8.1条第（七）项划定：公司近来三个管帐年度扣除十分常性损益前后净利润孰低者均为负值，且近来一年审计陈述显现公司连续运营才能存在不愿定性。公司自查以下：

　　1、获得并查抄应收账款明细表，理解期末余额前五名的应收账款的详细内容，包罗买卖对方、联系关系干系、买卖事项、发作缘故原由、发作工夫、详细金额等信息。

　　比年来，跨境电商利好政策几次出台，国务院母婴照顾护士师课本、商务部、发改委等相干机构连续出台了《关于施行撑持跨境电子商务批发出口有关政策的定见》、《中共中心国务院关于促进商业高质量开展的指点定见》、《“十四五”对外商业高质量开展计划》及《国务院办公厅关于鞭策外贸保稳提质的定见》等，使跨境电商行业成为外贸出口增加的一大亮点。跟着2023年末国务院办公厅《关于放慢表里贸一体化开展的多少步伐》的公布，愈加凸显了跨境电商在增进经济开展、鞭策贸易科技立异中间建立，增进互联网、大数据、野生智能和表里贸相干财产深度交融方面的代价。同时，2022年，国度经由过程批复跨境电子商务综合实验区加大对天下跨境电商的搀扶力度，停止2023年，综试区范围已达165个，触及范畴险些遍及天下各省。

　　（2）理解严重明细项目标其他应收款内容、买卖对方、联系关系干系、买卖事项、发作缘故原由、发作工夫、详细金额、持久未发出缘故原由等，获得并查抄对应的条约、来往票据等，自力停止函证法式。

　　关于线上分销，按照其客户属性的差别，可分为BBC形式和TMD形式：1）BBC形式，即“商家-商家-主顾”的营业形式，经由过程向京东二个月婴儿照顾护士常识、唯品会等电商自营平台停止贩卖，并经由过程上述平台的自营商城完成产物对终端消耗者的贩卖；2）TMD形式，即为TmallDistributor，次要经由过程向天猫供销平台上的次级线上分销商停止贩卖，以此完身分销营业。优壹电商经由过程向包罗京东等出名电商分销平台停止贩卖或间接向天猫供销平台上的注册分销商停止分销，得到上述海内支流线上分销平台的流量劣势，完成产物的快速贩卖，增长产物与终端消耗者的打仗面积。

　　（1）阐明单元来往款、股权让渡款和按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款的详细内容，包罗但不限于买卖对方、联系关系干系、买卖事项、发作缘故原由、发作工夫、详细金额、持久未发出缘故原由等，能否存在资金占用或对外供给财政赞助等情况。

　　（1）分离库存商品的详细组成，阐明陈述期内库存商品大幅增加的缘故原由及公道性，并分离库存商品的详细内容、库龄、保质期、贩卖状况、在手定单和期后结转状况等，阐明存货贬价筹办计提能否充实。

　　跟着我国住民糊口程度的提拔，怙恃对婴幼儿的养分安康寻求愈来愈高，对婴幼儿奶粉的价钱接受才能逐步加强，高端婴幼儿奶粉消耗增加较快。商务部数据显现，婴幼儿配方乳粉批发价钱连续增加，增速远高于中老年奶粉，外洋品牌婴幼儿奶粉的市场价钱仍高于国产物牌价钱，但比年增速不及国产物牌，因而可知我国婴幼儿乳粉市场开展较快，高端化趋向较着，国产乳粉品牌开展势头优良。

　　跨境通宝电子商务股分有限公司（以下简称“公司”或“跨境通”）于2024年4月19日收到深圳证券买卖所《关于对跨境通宝电子商务股分有限公司2023年年报的询问函》（公司部年报询问函〔2024〕第37号），现就相干询问事项作出以下复兴：

　　上海优壹电子商务有限公司停业支出分为主停业务支出和其他营业支出。此中，主停业务支出由母婴用品-奶粉、母婴用品-其他母婴用品、个护美妆、保健品及其他产物构成；其他营业支出由市场营销及筹谋、运营及推行效劳、其他效劳构成。2019年至2023年公司汗青支出状况以下：

　　以上表为根底二个月婴儿照顾护士常识，分离公司2022年、2023年综合增加率，可见公司汗青期主营支出次要滥觞为母婴用品-奶粉，2023年综合增加率较2022年低落次要是因2022年销量在物流封闭的状况下，品牌方开通社区上门配送奶粉专属效劳以致呈现非常增加，而2023年销量又规复汗青期程度。

　　（5）分离存货监盘，查抄期末存货中能否存在库龄较长、产物凝滞或毁损等情况，阐发存货贬价筹办计提能否充实公道。

　　2023年底，公管库存商品余额为51,635.04万元，较2022年底27,115.30万元增长了24,519.74万元，增加90.43%。库存商品增加较高次要系子公司上海优壹库存商品变更招致，上海优壹主停业务为在电商平台停止达能奶粉的贩卖二个月婴儿照顾护士常识，受市场大情况的影响，2023年12月电商平台没有停止年货节促销，招致2023年12月贩卖降落，库存周改变慢；且公司为了保持一样平常市场供货需求，在库存办理上普通根据45天停止备货。上海优壹2024年1月的主停业务支出达4.7亿，相干库存商品已停止贩卖。

　　公司触及库存商品的主停业务为奶粉、打扮等线上贩卖，次要客户为各大电商平台的用户，贩卖形式为与客户签署框架和谈后按照用户下单停止配送。公司在电商平台定单后，5日内完成客户配送，因而公司在手定单较少，公司次要按照市场状况及汗青贩卖状况停止备货。

　　本公司及董事会部分成员包管信息表露的内容实在、精确、完好，没有虚伪纪录、误导性陈说或严重漏掉。

　　如上表所示，公司有息欠债实践负担的加权均匀后年化存款利率为14.19%，处于公司实践与告贷方签署的利率时期范畴9%-15%之间，有息欠债范围与利钱收入相婚配。

　　（3）公司将主动追求处理债权的计划，经由过程引进计谋投资人，开辟多种融资渠道，处理汗青债权成绩。同时因债务人对公司申请重整，公司以为，针对公司近况而言，如能胜利施行重整，将有益于完全处理公司债权成绩，优化公司资产欠债构造，提拔连续运营才能。

　　关于线下分销，优壹电商向包罗爱婴岛等海内大型综合批发市肆、综合商超级和社区终端店肆的实体店停止分销，经由过程线下实体批发终端对地区范畴内的客户停止捕获，并以线上贩卖所积聚的产物口碑反哺线下的产物批发市场，完成线上、线下的贩卖联动，从而鞭策产物多渠道的有用贩卖。

　　优壹电商十年来，次要供给商和贩卖渠道均未发作变革，不断连结着优良的协作干系，陈述期内不存在严重变革。

　　依靠于达能打造高端化产物矩阵及主动鞭策中国本本地货能开展的计谋，经由过程阐发达能公布的2023年三季度财报发明，本年前9个月，达能中国、北亚和大洋洲地域剔除EDP营业后的贩卖额为24.04亿欧元母婴照顾护士师课本。此中，该大区前9个月专业特别养分营业贩卖额为17.93亿欧元，饮用水和饮料营业贩卖额为6.11亿欧元。此中在第三季度，达能中国、北亚和大洋洲地域总贩卖额为9亿欧元，同比增加8.4%，此中由销量/组合奉献了7.3%的增加，订价奉献为1.2%。本年该地域前两个季度的增加率别离为16%和9.6%。剔除EDP营业后，达能中国、北亚和大洋洲地域当季的贩卖额为8.06亿欧元，此中奶粉地点的专业特别养分营业贩卖额为5.73亿欧元，脉动地点的饮用水和饮料营业贩卖额为2.33亿欧元。详细至中国市场，达能专业特别养分品板块持续调解支出构造。此中在婴幼儿养分品板块，爱他美当季再次完成妥当功绩，市场份额持续扩展；医学养分品营业也获得进一步增强。

　　④公司汗青期其他营业支出由市场营销及筹谋、运营及推行效劳及其他效劳构成。此中，a.对市场营销及筹谋和其他效劳，因其发作都与主停业务相干，故猜测期以响应年度主停业务支出乘以其汗青期支出占主停业务支出的比率来停止猜测；b.对运营及推行效劳，2024年品牌方（达能）将受权企业的B2C营业由经销形式改成代运营形式，受上述企业营业构造调解的影响，2024年支出以汗青期B2C营业销量乘以品牌方（达能）与企业商定的效劳费支出单价停止猜测，当前年度每一年按4.00%、3.50%、3.00%和2.00%予以增加。

　　（1）理解和评价公司与贩卖、采购相干的枢纽内部掌握的设想有用性，测试了枢纽掌握流程运转的有用性。

　　2021年4月，公司将全资子公司深圳前海帕拓逊收集手艺有限公司100%股权以20.20亿元让渡至希音国际等20个受让方，停止2023年12月31日，其他应收款中股权让渡款有3.32亿元未发出。停止回函日，广州希音国际收支口有限公司股权让渡款已局部发出，其他盈余未发出股权让渡款公司曾经经由过程法令法式提告状讼，相干案件尚在审理阶段。

　　比年来，环球经济开展接受下行压力，2023环球跨境电商市场团体增速变缓，但得益于我国不变的经济政治情况、完整的财产构造和政策撑持的不竭促进，我国跨境电商无望迎来新的开展机缘。从政策方面，伴跟着“一带一起”开展战略的连续促进，国际干系的和缓和RCEP的逐渐完美，我国跨境电商范畴人材无望在新兴市场有所开展。从行业合作方面，跟着海内流量盈余的逐渐削弱，叠加外洋消耗需求的常态化开展，我国跨境电商开展进入行业调解阶段，今朝跨境电商运营需求必然工夫的资金投入和营运积累，具有产物订价才能和强运营才能的卖家仍然是稀缺资本，我国具有“价钱力”的产物具有较强的合作力。从科技方面，跟着跨境电商开展进入成熟阶段，跨境电商物流、跨境付出、SaaS效劳、数字营销等环绕着跨境电商范畴的效劳型企业竞相呈现。依托于大数据、云计较、野生智能等数字手艺的开展，交际电商、直播电商等新形式的发生，跨境电商财产链进一步获得完美，支持着行业向着数字化、智能化等范畴连续生长，极大地提拔了行业开展的速率，有益于行业的资本分派和企业服从的优化。

　　成绩8、你公司前期收买上海优壹电子商务有限公司构成商誉14.14亿元，未计提商誉减值筹办。请你公司：

　　公司自2014年收买举世易购以来，营业支出次要滥觞于举世易购，占比力大。举世易购自2019年以来，受资金缺少、融资受限、国际商业抵触等身分影响，功绩大幅降落，从而招致公司团体运营数据下滑。详细状况以下：

　　成绩3、陈述期末，你公司货泉资金3.05亿元，同比降落42.10%；短时间告贷、持久告贷余额为0。别的，其他对付款14.74亿元，此中告贷7.39亿元。收到的其他与筹资举动有关的现金中，收到周敏、龚炜等人的告贷别离为11.68亿元、0.5亿元。陈述期内你公司利钱收入1.54亿元。请你公司：

　　b.对母婴用品-其他母婴用品，2024年销量在2023年的根底上剔除上述营业构造调解的影响停止猜测，当前年度连结2024年程度稳定；

　　以代办署理条约为根底，同时参考我国经济将来开展趋向、国度税改等宏观身分及奶粉行业开展趋向，并思索公司营业性子及公司近况、将来运营重点标的目的、营业形式等，对各种产物本钱猜测以下：

　　2023年度利钱收入1.54亿元，次要是上海优壹向周敏、龚炜、上海邦汇贸易保理有限公司（京东）、FUBANGINTERNATIONALFINANCEGROUP（京东）为多笔转动告贷发生的利钱收入，有息欠债范围与利钱收入阐发以下：

　　基于我们获得的审计证据及施行的审计法式，我们以为公司所述状况失实，与我们施行公司2023年度财政报表审计过程当中理解的相干状况不存在严重差别。

　　基于我们获得的审计证据及施行的审计法式，我们未发明公司期末预支账款存在资金占用或对外供给财政赞助等情况。

　　2023年度扣除十分常性损益后的净利润为负值次要缘故原由是：停业支出降落及财政用度利钱收入增长而至。2022年度利钱用度1.10亿元，2023年利钱用度1.56亿元。比年来公司因融资渠道受阻，招致融资本钱增长。2023年度公司对自营平台投入削减，和生养率降落，下流需求削减招致公司停业支出降落。2024年公司出口营业将拓展新的贩卖渠道、扩展第三方平台营业，放慢资金流转、低落牢固本钱。入口方面公司将进一步搀扶增值效劳运营的开展，同时结合品牌方配合抢占存量市场。

　　（1）分离主停业务采购形式及贩卖形式，阐明采购、贩卖集合度高的缘故原由及公道性，能否对个体供给商或客户存在严重依靠，与偕行业可比公司能否存在差别。

　　受平台出名度及市场占据率的影响，阿里和京东的贩卖占比力大，其已逐步成为一个平台，而不是简朴的客户。公司不存在过分依靠单一客户的情况。

　　a.对母婴用品-奶粉、母婴用品-其他母婴用品及保健品，猜测期贩卖单价连结2023年其综合单价程度稳定停止猜测；

　　（1）企业处于的行业能否是国度许可、搀扶、鼓舞的行业；能否存在行业周期性风险，行业合作存在的其他内部风险。

　　本次评价以上述婴幼儿奶粉市场开展趋向、品牌方（达能）市场所作状况及产权持有人持有的代办署理合划一为根底，同时分离国度宏观开展计划、行业开展情况，并参考品牌方——达能团体宣布的“RenewDanone”计谋新计划（颁布发表了2023～2024功绩指引，包罗同比贩卖增幅在3%～5%之间，并在2023年上调此功绩目的至6%到7%之间）及产权持有人运营计划、融资才能和其汗青期的客户源等贩卖状况阐发，销量猜测以下：

　　比年来，我国婴幼儿食物行业的合作不竭加重，婴幼儿奶粉市场也不破例，海内婴幼儿奶粉消费企业的合作也非常剧烈。团体来看，我国婴幼儿奶粉的行业的集合度较高。按照数据显现，市场中CR10占比约79%，包罗爱他美、飞鹤、皇家美素佳儿、至初、金领冠、君乐宝、合生元、美赞臣、启赋和伊利。此中，爱他美、飞鹤、皇家美素佳儿这三个品牌的市占率较高，均超越10%。详细来看，2023年1-4月份，爱他美品牌婴幼儿奶粉的贩卖额为8亿+，市占超越24%；飞鹤婴幼儿奶粉的销额快要5亿，市占快要15%；皇家美素佳儿品牌的销额为3.6亿+，市占快要11%。

　　成绩1、2023年，你公司完成停业支出66.16亿元，同比降落8.80%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-968.82万元，同比降落153.98%。2019年至2023年，你公司持续五年停业支出连续下滑，归属于上市公司股东的扣除十分常性损益的净利润均为负值。和信管帐师事件所（特别一般合股）将“连续运营才能阐发”列为枢纽审计事项。请你公司：

　　（1）入口方面，公司仍会连结初心，深耕现有奶粉品牌，重视品牌推行和市场份额增加。为了提拔用户合意度，完成体系化办理，聚焦中心营业打造垂直化运营形式以完成营业的连续增加，2024年公司将进一步搀扶增值效劳运营的开展，整合各模块劣势，打造多元化团队，做到优良内容宣扬及精准的人群触达。公司将经由过程主动地市场营销、直击消耗痛点的推行举动，操纵优良的产物和杰出的客服效劳来连续博得消耗者的信赖和忠实度，为公司的持久开展奠基坚固根底。

　　以评价基准日近期各种产物的综合贩卖单价为根底，分离上述乳粉价钱变革趋向及新国标施行对乳粉价钱带来的影响，对综合贩卖单价猜测以下：

　　3二个月婴儿照顾护士常识、获得并查抄构成应收账款期末余额前五名的贩卖条约、定单、签收单等贩卖文件，施行函证法式，查抄期后收款状况能否契合条约商定，理解期末余额前五名的变更缘故原由，并阐发其公道性。

　　b.对母婴用品-其他母婴用品、保健品，分离其评价基准日近期单元综合采购本钱，猜测期本钱保持2023年程度停止猜测；

　　公司2021年度、2022年度、2023年度扣除十分常性损益后的净利润均为负值，2021年度扣除十分常性损益后的净利润均为负值次要缘故原由是子公司深圳市举世易购电子商务有限公司运营才能连续降落招致，2021年底举世易购已停业清理出表，相干身分不具有可连续性，不会对公司运营才能发生连续负面影响。

　　4、向被审计单元理解有息欠债的用处及变更缘故原由，按照条约商定对利钱收入停止从头计较并与账务记载停止比照，向被审计单元理解有息欠债的偿付方案，并对偿付方案有关的审计证据停止查抄，阐发企业的偿付才能。

　　（2）陈述期内存货贬价筹办大额转回或转销的详细缘故原由，并分离转回的肯定根据、与计提时测算的差别，阐明前期存货贬价筹办计提的公道性。

　　综上所述，公司不存在《股票上市划定规矩（2023年8月订正）》第9.8.1条第（七）项划定的股票买卖应施行其他风险警示的情况。

　　（2）分离短时间告贷、持久告贷、其他对付款、收到的其他与筹资举动有关的现金等状况，阐明你公司有息欠债的债权范例、告贷方称号、联系关系干系、告贷金额、利率、限期、到期工夫。

　　成绩2、陈述期内，你公司前五大供给商采购金额合计为71.07亿元，占年度采购总额的96.05%，此中第一大供给商采购金额70.42亿元，占年度采购总额的95.18%；前五大客户贩卖金额合计47.05亿元，占年度贩卖总额的71.11%，此中第一大客户贩卖金额26.74亿元母婴照顾护士师课本，占年度贩卖总额的40.41%。请你公司：

　　我国婴幼儿奶粉市场不断连结着相称大的范围，固然近几年重生生齿数目不竭降落，但陪伴消耗者的消耗晋级不竭加快、大龄孩童吃奶粉的工夫耽误等，团体来看，婴幼儿奶粉行业市场范围连结安稳。按照数据显现，2016年我国婴幼儿奶粉市场范围为1306亿元，2022年市场范围增至1909亿元，2016-2022年复合增加率为6.5%。

　　关于子公司上海优壹的假贷，公司将按照货泉资金状况公道摆设偿还告贷，既保证公司一样平常营业的一般展开，同时也低落利钱收入；关于公司汗青债权，公司将经由过程优化运营形式、引进计谋投资人、催收应收金钱、拓展融资渠道、变现部门低效资产等方法筹集资金，尽最大能够偿付到期债权；同时因债务人对公司申请重整，公司以为，针对公司近况而言，如能胜利施行重整，将有益于完全处理公司债权成绩，优化公司资产欠债构造，提拔连续运营才能。